Чому трансформери раптом стали величезним хітом?

«Раніше я вважав, що чіпи — це ядро ​​обчислювальної потужності, але я ніколи не міг уявити, що трансформатори насправді є «серцем електроживлення» ШІ!» Нещодавно тема «Китайські трансформери розлітаються з прилавків» піднялася на вершину списку трендів, що викликало бурхливі дискусії в Інтернеті.

Оскільки глобальний попит на обчислювальну потужність штучного інтелекту вибухнув, попит на енергетичне обладнання одночасно зріс, що призвело до того, що китайські виробники трансформаторів відчули безпрецедентний «сплеск замовлень» — заводи по всій країні працюють на повну потужність цілодобово, а деякі закордонні замовлення вже зарезервовані до 2027 року.

Згідно з даними Головного митного управління, у 2025 році загальний експорт трансформаторів Китаю досяг 64,6 мільярда юанів, що на 36% більше, ніж у минулому році, а середня експортна ціна зросла приблизно на третину порівняно з попереднім роком.

Китай став найбільшим у світі виробником трансформаторів, створивши найповнішу систему виробництва трансформаторів у світі. Країна володіє «жорсткою силою» повної автономії та контролю над усім промисловим ланцюгом, причому виробничі потужності становлять приблизно 60% загальносвітового обсягу. Її експорт досягає регіонів, включаючи Південно-Східну Азію, Європу, Близький Схід і Африку.

Відповідно до звіту науково-дослідного інституту, трансформатори, які працюють за принципом електромагнітної індукції, служать критичною ланкою, що з’єднує всі сегменти енергетичної системи. Ця галузь характеризується: розширенням масштабів, зумовленим політикою та попитом на відновлювану енергію; Концентрація ринку є поляризованою, причому сегменти високого класу зосереджені, а сегменти низького класу фрагментовані. З 2020 по 2024 рік розмір ринку трансформаторної промисловості зріс із 184,493 мільярда юанів до 375,435 мільярда юанів із середньорічним темпом зростання (CAGR) 19,44%; за прогнозами, він досягне 714,287 мільярдів юанів до 2029 року з CAGR приблизно 13,74%.

Згідно з дослідницьким звітом Zhongyuan Securities, попит на електроенергію на закордонних ринках залишається стабільним завдяки таким факторам, як перехід до чистої енергії та швидкий розвиток індустрії ШІ. Зокрема, європейські та американські країни стикаються з гострою потребою в модернізації мережі через застарілу інфраструктуру, тоді як країни Південно-Східної Азії спостерігають підвищений попит на електричне обладнання внаслідок розвитку місцевої інфраструктури, створюючи сприятливі можливості для експорту обладнання для передачі та трансформації Китаю.

Крім того, у дослідницькому звіті Китайської міжнародної капітальної корпорації (CICC) зазначено, що State Grid планує інвестувати 4 трильйони юанів у будівництво нової енергетичної системи протягом 15-го п’ятирічного плану, що на 40% більше, ніж у 14-му п’ятирічному плані; China Southern Power Grid виділила 180 мільярдів юанів на інвестиції в основний капітал у 2026 році, відзначаючи новий рекорд п’ятий рік поспіль із середньорічним темпом зростання 9,5%. У звіті йдеться про те, що щорічні інвестиції двох електромереж протягом 15-го п’ятирічного плану можуть сягнути 1 трильйона юанів, причому тенденції як внутрішнього, так і міжнародного інвестування в енергомережі зростатимуть, що потенційно може стати початком великого глобального циклу інвестицій в електроенергетику.

Завдяки значному зростанню попиту за кордоном CEHO також активно виходить на закордонні ринки.

Чому саме в цей момент світовий попит на енергетичне обладнання відчуває концентрований сплеск?

Відповідь криється в ненаситному «апетиті» центрів обробки даних ШІ.

Експерти пояснюють, що енергетичне навантаження гіпермасштабованого дата-центру вже перевищило 1 гігават, що еквівалентно літньому піковому навантаженню середнього міста. Що ще важливіше, великі мовні моделі переходять від «навчання» до «висновків», перетворюючи енергоспоживання з одноразової інвестиції на постійні витрати. Один центр обробки даних середнього розміру, побудований Meta, потребує сотень понижуючих трансформаторів.

Міжнародне енергетичне агентство прогнозує, що до 2030 року новий світовий попит на електроенергію буде еквівалентний більш ніж удвічі поточному споживанню електроенергії в Європейському Союзі, а глобальний попит на електроенергію центрів обробки даних до того часу зросте більш ніж удвічі. Енергетична консалтингова компанія Wood Mackenzie оцінює, що поточний глобальний дефіцит силових трансформаторів становить 30%.

Чому на тлі глобального дефіциту трансформаторів у Китай хлинуть замовлення?

По-перше, «швидкість», зумовлена ​​бездоганною інтеграцією ланцюжка поставок.

По-друге, «сумісність», що випливає з точного розуміння ринкового попиту.

По-третє, «надійність», яка стала можливою завдяки підтримці внутрішнього ринку.